خيارات فكس كاستاغنا

التسعير المتسق لخيارات الفوركس أنطونيو كاستاغنا فابيو ميركوريو في الأسواق الحالية، عادة ما تكون الخيارات مع ضربات مختلفة أو آجال استحقاق مختلفة مع تقلبات ضمنية مختلفة. هذه الحقيقة المنمقة، والتي يشار إليها عادة باسم تأثير أسفسميل، يمكن استيعابها من خلال اللجوء إلى نماذج محددة، إما لتسعير المشتقات الغريبة أو لاستنتاج التقلبات الضمنية للإضرابات غير المسعرة أو آجال الاستحقاق. وعادة ما تتحقق المهمة السابقة من خلال إدخال ديناميات بديلة لسعر الأصول الأساسي، في حين أن هذه الأخيرة غالبا ما يتم معالجتها عن طريق تعديلات ثابتة أو استيفاء. في هذه المقالة، ونحن نتعامل مع هذه المسألة الأخيرة وتحليل حل ممكن في سوق العملات الأجنبية (فكس) خيار السوق. في مثل هذه السوق، في الواقع، هناك ثلاثة فقط يقتبس النشطة لكل نضج السوق (0Delta سترادل، وعكس المخاطر والفراغ المرجح فيغا)، مما يعرض لنا مع مشكلة تحديد ثابت من التقلبات الضمنية الأخرى. وعادة ما يعالج وسطاء الفوركس وصناع السوق هذه المسألة باستخدام إجراء تجريبي لبناء الابتسامة الكاملة لنضج معين. وتقدم بعد ذلك تقلبات ونقلت من حيث الخيارات دلتا، لتتراوح من وضع 5Delta إلى الدعوة 5Delta. في ما يلي، سوف نستعرض هذا الإجراء السوق لعملة معينة. على وجه الخصوص، فإننا سوف تستمد صيغ مغلقة لجعل البناء أكثر وضوحا. سنقوم بعد ذلك باختبار المتانة (بالمعنى الساكن) للابتسامة الناتجة، حيث أن التغير المستمر في أزواج الإضراب والتقلب الثلاثة ينتج في نهاية المطاف نفس منحنى التقلب الضمني. سوف نبين أيضا أن نفس الإجراء المطبق على المطالبات وروبيان ستايل يتسق مع نتائج النسخ المتماثل ثابت والنظر، على سبيل المثال، والحالة العملية للخيار الأوروبي الكمي. وسوف نثبت أخيرا أن إجراءات السوق يمكن أيضا تبريرها من الناحية الدينامية، من خلال تحديد استراتيجية التحوط التي تتكرر محليا والتمويل الذاتي. عدد الصفحات في ملف بدف: 15 الكلمات الرئيسية: خيار فكس، وابتسامة، والتسعير، وتقلب مؤشر ستوكاستيك جيل التصنيف: G13 تاريخ النشر: 5 يناير 2006FX الخيارات ومخاطر الابتسامة يمثل سوق خيارات الفوركس أحد أكثر الأسواق تنافسية وقوة على المنافسة في السوق العالم، ويتميز العديد من الخفية التقنية التي يمكن أن تضر بشكل خطير التاجر غير معروف وغير مدرك. هذا الكتاب هو دليل فريد لتشغيل كتاب الخيارات فكس من وجهة نظر صانع السوق. تحقيق التوازن بين الصرامة الرياضية وممارسة السوق ومكتوبة من قبل الممارسين ذوي الخبرة أنطونيو كاستاغنا، ويظهر الكتاب القراء كيفية بناء بشكل صحيح سطح تقلب كامل من أسعار السوق من الهياكل الرئيسية. بدءا من الاتفاقيات الأساسية المتعلقة صفقات العملات الأجنبية الرئيسية والهياكل المتداولة الأساسية من الخيارات فكس، الكتاب يقدم تدريجيا الأدوات الرئيسية للتعامل مع مخاطر تقلب العملات الأجنبية. ثم يمضي قدما لمراجعة المفاهيم الرئيسية لنظرية تسعير الخيارات وتطبيقها ضمن اقتصاد بلاك سكولز وبيئة تقلب عشوائية. كما يقدم الكتاب نماذج يمكن تطبيقها على سعر وإدارة خيارات الفوركس قبل دراسة آثار التقلب على الأرباح والخسائر الناشئة عن نشاط التحوط. كيف يتم استخدام نموذج بلاك سكولز في النشاط التجاري المهني أنسب نماذج التقلب العشوائي مصادر الربح والخسارة من دلتا وتقلب النشاط التحوط المفاهيم الأساسية للابتسامة التحوط نهج السوق الرئيسية والاختلافات من فانا فولغا الأسلوب التقلبات المتعلقة اليونانيين في التسعير نموذج بلاك سكولز من خيارات فانيلا عادي والخيارات الرقمية وخيارات الحاجز والأدوات خيارات أقل شهرة أقل لمراقبة المخاطر الرئيسية من الخيارات FX8217 كتاب ويرافق الكتاب من قبل روم مدمج يضم نماذج في فبا، مما يدل على العديد من النهج الموصوفة في الكتاب. تدوين والمختصرات. 1 سوق الفوركس. 1.1 أسعار صرف العملات الأجنبية وعقود العقود الفورية. 1.2 عقود مبادلة الفوركس و الفوركس. 1.3 عقود خيارات العملات الأجنبية. 1.4 أهم خيارات تداول العملات الأجنبية. 2 نماذج التسعير لخيارات الفوركس. 2.1 مبادئ نظرية تسعير الخيارات. 2.2 نموذج black8211scholes. 2.3 نموذج هيستون. 2.4 نموذج سابر. 2.5 نهج الخليط. 2.6 بعض الاعتبارات حول اختيار النموذج. 3 دينامية التحوط والتذبذب التجارية. 3-1 الاعتبارات الأولية. 3.2 إطار عام. 3.3 التحوط مع تقلب ضمني مستمر. 3.4 التحوط مع تحديث التقلبات الضمنية. 3.5 التحوط فيغا. 3.6 التحوط دلتا، فيغا، فانا وفولغا. 3.7 الابتسامة التقلب وظواهره. 3.8 التعرض المحلي لابتسامة التقلبات. 3.9 السيناريو التحوط وعلاقته مع التحوط Vanna8211Volga. 4 سطح التقلب. 4-1 تعاريف عامة. 4-2 معايير للتمثيل الفعال والمريح لسطح التقلب. 4.3 النهج المعتمدة عادة لبناء سطح تقلب. 4.4 ابتسامة الاستيفاء بين الضربات: نهج Vanna8211Volga. 4.5 بعض ميزات نهج Vanna8211Volga. 4.6 توصيف بديل لنهج Vanna8211Volga. 4.7 الابتسامة الاستيفاء بين إكسيريز: ضمنية تقلب هيكل المدى. 4-8 أسطح التقلب المسموح بها. 4.9 مع الأخذ بعين الاعتبار فراشة السوق. 4.10 بناء مصفوفة التقلب عمليا. 5 عادي خيارات الفانيليا. 5.1 تسعير خيارات الفانيلا البسيطة. 5-2 أدوات صنع السوق. 5.3 ينتشر بيداسك لخيارات الفانيلا البسيطة. 5.4 مرات القطع وينتشر. 5.5 الخيارات الرقمية. 5.6 خيارات الفانيلا الأمريكية العادية. 6 خيارات الحاجز. 6.1 تصنيف خيارات الحاجز. 6.2 بعض علاقات أسعار خيار الحاجز. 6.3 تسعیر خیارات الحواجز في اقتصاد بس. 6.4 صيغ التسعير لخيارات الحاجز. 6.5 بلمسة واحدة (الخصم) وخيارات لا اللمس. 6.6 خيارات مزدوجة الحاجز. 6.7 خيارات مزدوجة بدون لمس وخيارات اللمس المزدوج. 6.8 احتمال ضرب حاجز. 6.9 الحساب اليوناني. 6.10 خيارات حاجز التسعير في إعدادات النموذج الأخرى. 6.11 حواجز التسعير مع التسليم غير القياسي. 6.12 نهج السوق لخيارات حاجز التسعير. 6.13 ينتشر بيداسك. 6.14 تردد الرصد. 7 خيارات غريبة أخرى. 7.2 خيارات الحاجز عند انتهاء الصلاحية. 7.3 خيارات حاجز النافذة. 7.4 first8211then و تدق-- in8211knock-- خارج خيارات الحاجز. 7.5 خيارات الكمي التلقائي. 7.6 خيارات البدء إلى الأمام. 7.7 مقايضات التباين. 7.8 مجمع، الآسيوية و خيارات الاستعراض. 8 أدوات وتحليل المخاطر. 8.2 تنفيذ نموذج لموف. 8.3 أدوات مراقبة المخاطر. 8.4 تحليل مخاطر خيارات الفانيلا البسيطة. 8.5 تحليل مخاطر الخيارات الرقمية. 9 الارتباط وخيارات الفوركس. 9-1 الاعتبارات الأولية. 9.2 الترابط في إعداد المحطة القاعدة. 9.3 العقود اعتمادا على عدة أسعار الفوركس الفورية. 9-4 التعامل مع الإرتباط والابتسامة. 9.5 ربط التقلبات الابتسامات. الخيارات وابتسامة المخاطر وصف القضايا العملية في خيارات العملات الأجنبية وخطر الابتسامة خيارات العملات الأجنبية وابتسامة المخاطر يأخذ القراء من خلال التقنية الرئيسية من الفوركس بقعة والأسواق الخيارات، ومساعدتهم على تطوير مهارات التداول العملية التي من شأنها أن تمكنهم من تشغيل كتاب الخيارات فكس في العالم الحقيقي. ويصف كيفية بناء الأسطح تقلب العملات الأجنبية في طرق قوية ومتسقة وكيفية استخدامها في تسعير الفانيليا والخيارات الغريبة. وهي تمكن القراء من التحوط الفعال للتعرضات لسطح التقلبات وغيرها من المخاطر المتعلقة بالخيارات الغريبة. يركز التقرير بشكل كبير على الجوانب العملية للتسعير والتحوط للمخاطر النموذجية لمكاتب خيارات العملات الأجنبية ويتناول القضايا الهامة لبناء مصفوفات تقلب متسقة ونهج موحد للتسعير والتحوط. أنطونيو كاستاغنا (ميلان، إيطاليا) هو مستشار في إاسون المحدودة، وتوفير التسعير وإدارة المخاطر الخبرة للمنتجات المعقدة. لديه خبرة واسعة في الفوركس والمشتقات، وكان سابقا رئيس تقلب التداول في بانكا إيمي ميلان، حيث أنشأ البنك039s فكس أوبتيون desk. show أكثر تفاصيل المنتج تنسيق هاردباك 330 صفحة الأبعاد 177.8 x 256.54 x 25.4mm 725.74g تاريخ النشر 08 فبراير 2010 الناشر جون وايلي أند سونس لت بصمة جون وايلي أمب سونس المحدودة النشر سيتيكونتري تشيشستر، المملكة المتحدة لغة إنجليش إديتيون ستاتيمنت 1. أوفلاج الرسوم التوضيحية ملاحظة أسود أمب أبيض الرسوم التوضيحية ISBN10 0470754192 ISBN13 9780470754191 الأكثر مبيعا رتبة 384،103 الأشخاص الذين قاموا بشراء هذه السلعة قاموا بشراء .. عن أنطونيو كاستاغنا أنطونيو كاستاغنا حاليا شريك وشريك مؤسس للشركة الاستشارية إاسون لت، وتقديم الدعم للمؤسسات المالية لتصميم نماذج لتسعير المشتقات المعقدة وقياس مجموعة واسعة من المخاطر، بما في ذلك الائتمان والسيولة. تخرج أنطونيو في المالية من جامعة لويس، روما، في عام 1995 مع أطروحة عن الخيارات الأمريكية والإجراءات العددية لتقييمها. بدأ حياته المهنية في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية في إيمي بانك، لوكسمبورج، كمحلل مالي في قسم مراقبة المخاطر قبل الانتقال إلى بانكا إيمي، ميلان، أولا كصانع سوق كابلورس و سوابتيونس، قبل إنشاء مكتب خيارات العملات الأجنبية وتشغيل كتاب الفانيلا عادي والخيارات الغريبة على العملات الرئيسية، في حين أن أيضا مسؤولة عن كامل تقلب أسعار الصرف. وقد كتب أنطونيو عددا من الأوراق عن المشتقات الائتمانية، وإدارة مخاطر الخيارات الغريبة وابتسامات التقلب. وغالبا ما يدعى إلى الدورات الأكاديمية والدراسات العليا. عرض المزيد 034 وقد وصل كتاب الجيل القادم من خيارات فكس: لقد كتب أنطونيو كاستاغنا سنوات عديدة من خبرته العملية في الطابق التجاري بانكا إيمي. بل هو مجموعة قيمة من الأفكار الرئيسية المتعلقة سطح ابتسامة فكس والتحوط من الغريبة الجيل الأول. أنا من فضلك جدا أنطونيو استغرق الوقت لتبادل رؤيته بديهية 0.034 --Uwe ويستوب، المدير الإداري لماثفينانس أغ 034 إذا كنت مهتما حقا في العلوم الصلبة والتكنولوجيا من الخيارات فكس صنع السوق، وهذا هو على الارجح أفضل مصدر من الذي تعلم - معظم محتوى الكتب يذهب إلى أبعد من أي شيء يمكن العثور عليه في الدراسات الأخرى حول نفس الموضوع. أوصى بشدة 0.034 --Dariusz غاتاريك، بنك بولندا الوطني، مستشار المجلس 034 أنطونيو كاستاغنا إضفاء الطابع الرسمي على المبادئ والمفاهيم التي استخدمها خلال نشاطه التجاري في سوق العملات الأجنبية، وهي فئة الأصول الهامة التي لا تحصل أحيانا على الاهتمام الذي تستحقه . ويولى اهتمام لمجموعة واسعة من المواضيع، التي تتراوح بين الطيف والممارسة، من اتفاقيات الاقتباس من السوق إلى أسطح التقلب، وتغيير تقنيات القياس، ونماذج خالية من المراجحة الديناميكية، والتحوط وتحليل المخاطر. من بين العديد من التقنيات المعروضة للتعامل مع تقلب الابتسامة التسعير متسقة، وأنا أعطيت غرفة سعيد لديناميات الخليط، واحدة من عدد قليل من النهج القابلة للسحب حيث الإسقاط ماركوفي هو واضح وأدرك في نشر الخليط ونماذج التقلب غير مؤكد، مع مما أسفر عن نتائج مذهلة في العلاقة بين التقلب والصورة الكامنة في النسخة المنشورة للانتشار. وعموما هذا هو كتاب مثيرة للاهتمام ومنتقاة للقراء المهتمين في التعلم أو توسيع معارفهم من السوق تقلبات العملات الأجنبية .34 --Damiano بريغو، المدير العام، فيتشسولوتيونس، لوندونشو أكثر جدول المحتويات مقدمة. تدوين والمختصرات. 1 سوق الفوركس. 1.1 أسعار صرف العملات الأجنبية وعقود العقود الفورية. 1.2 عقود مبادلة الفوركس و الفوركس. 1.3 عقود خيارات العملات الأجنبية. 1.4 أهم خيارات تداول العملات الأجنبية. 2 نماذج التسعير لخيارات الفوركس. 2.1 مبادئ نظرية تسعير الخيارات. 2.2 النموذج الأسود سكولز. 2.3 نموذج هيستون. 2.4 نموذج سابر. 2.5 نهج الخليط. 2.6 بعض الاعتبارات حول اختيار النموذج. 3 دينامية التحوط والتذبذب التجارية. 3-1 الاعتبارات الأولية. 3.2 إطار عام. 3.3 التحوط مع تقلب ضمني مستمر. 3.4 التحوط مع تحديث التقلبات الضمنية. 3.5 التحوط فيغا. 3.6 التحوط دلتا، فيغا، فانا وفولغا. 3.7 الابتسامة التقلب وظواهره. 3.8 التعرض المحلي لابتسامة التقلبات. 3.9 التحوط السيناريو وعلاقته مع التحوط فانا فولغا. 4 سطح التقلب. 4-1 تعاريف عامة. 4-2 معايير للتمثيل الفعال والمريح لسطح التقلب. 4.3 النهج المعتمدة عادة لبناء سطح تقلب. 4.4 ابتسامة الاستيفاء بين الإضرابات: نهج فانا فولغا. 4.5 بعض ميزات نهج فانا فولغا. 4.6 توصيف بديل لنهج فانا فولغا. 4.7 الابتسامة الاستيفاء بين إكسيريز: ضمنية تقلب هيكل المدى. 4-8 أسطح التقلب المسموح بها. 4.9 مع الأخذ بعين الاعتبار فراشة السوق. 4.10 بناء مصفوفة التقلب عمليا. 5 عادي خيارات الفانيليا. 5.1 تسعير خيارات الفانيلا البسيطة. 5-2 أدوات صنع السوق. 5.3 ينتشر بيداسك لخيارات الفانيلا البسيطة. 5.4 مرات القطع وينتشر. 5.5 الخيارات الرقمية. 5.6 خيارات الفانيلا الأمريكية العادية. 6 خيارات الحاجز. 6.1 تصنيف خيارات الحاجز. 6.2 بعض علاقات أسعار خيار الحاجز. 6.3 تسعیر خیارات الحواجز في اقتصاد بس. 6.4 صيغ التسعير لخيارات الحاجز. 6.5 بلمسة واحدة (الخصم) وخيارات لا اللمس. 6.6 خيارات مزدوجة الحاجز. 6.7 خيارات مزدوجة بدون لمس وخيارات اللمس المزدوج. 6.8 احتمال ضرب حاجز. 6.9 الحساب اليوناني. 6.10 خيارات حاجز التسعير في إعدادات النموذج الأخرى. 6.11 حواجز التسعير مع التسليم غير القياسي. 6.12 نهج السوق لخيارات حاجز التسعير. 6.13 ينتشر بيداسك. 6.14 تردد الرصد. 7 خيارات غريبة أخرى. 7.1 مقدمة. 7.2 خيارات الحاجز عند انتهاء الصلاحية. 7.3 خيارات حاجز النافذة. 7.4 الخيارات الأولى ثم ثم تدق في المغلوب التدريجي. 7.5 خيارات الكمي التلقائي. 7.6 خيارات البدء إلى الأمام. 7.7 مقايضات التباين. 7.8 مجمع، الآسيوية و خيارات الاستعراض. 8 أدوات وتحليل المخاطر. 8.1 مقدمة. 8.2 تنفيذ نموذج لموف. 8.3 أدوات مراقبة المخاطر. 8.4 تحليل مخاطر خيارات الفانيلا البسيطة. 8.5 تحليل مخاطر الخيارات الرقمية. 9 الارتباط وخيارات الفوركس. 9-1 الاعتبارات الأولية. 9.2 الترابط في إعداد المحطة القاعدة. 9.3 العقود اعتمادا على عدة أسعار الفوركس الفورية. 9-4 التعامل مع الإرتباط والابتسامة. 9.5 ربط يبتسم التقلب. المراجع. index. show أكثر